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2023年2月
一
市场规模快速增长
据统计，从2019年到2021年，国内清洁电器销售额分别达到了200亿元、240亿元、309亿元，清洁电器具有较强的刚需属性是毋庸置疑的。
吸尘器、扫地机器人(行情300024,诊股)、洗地机为清洁电器中最亮眼的三大品类。吸尘器主要用来吸尘，扫地机的主要作用也是用于除尘，具备扫拖一体功能的扫地机，干湿混合垃圾暂时做不到干净清理。洗地机集齐了“吸、拖、洗”三种功能为一体，并且具备自清洁、智能化等功能，大幅提升了清洁效率和用户体验。
根据奥维云网数据，2016年到2021年，我国扫地机器人零售额从38.4亿元增长到120.1亿元，2016-2021年复合增长率为25.6%。
疫情冲击下，家电行业整体增速放缓，2022年1-9月，家电行业全渠道零售额同比下降6.1%，清洁电器全渠道销售额同比增长6.3%，清洁电器是为数不多保持增长的品类之一，其中扫地机器人、洗地机、无线吸尘器占比分别为38.4%、29.8%和13.4%。而洗地机零售规模已经超过去年同期，达到59亿，同比增长76%；扫地机器人同比增长7%。
二
不同品类集中度不一，渗透率尚低
2022年，我国扫地机器人行业集中进一步提升。据奥维云网数据显示，扫地机器人行业CR3基本保持不变，CR5由2021年的88.28%提升至2022年1-10月的91.38%。
而洗地机行业竞争日趋激烈，新企业仍在不断涌入。新企业的加入使得市场集中度有所下降，2022年1-10月 洗地机线上零售额份额 CR3和CR5分别为70.4%和76.54%，较2020年分别下滑了11.53%和8.23%。
从渗透率方面看，有调研显示，2021年我国城镇家庭扫地机器人渗透率不足8%，而据iRobot公告，2020年美国扫地机器人渗透率为15%，较2014年提升约9%，渗透率年均提升1.5%。
扫地机器人目前在中国还属于可选消费品，但在海外是强需求，每家的地板以地毯为主，徒手清洁的难度大，所以每个家庭基本上都有一到两台吸尘器等清洁电器，成为了必选消费品。吸尘器品类在2021年出口海外1.7亿万台，自清洁的全自动扫地机替代手持式的半自动吸尘器的空间还很大。
随着技术的进步，从“能用”到“好用”，扫地机器人的智能化水平大大的提升，同时自清洁的扫拖机、洗地机很好的满足了国内地板清洁习惯和用户需求，扫地机的可选消费属性转变为必选消费品的可能性极大。中国目前有4.9亿家庭，我们对标洗衣机来看，洗衣机2021年国内年销量在4千多万台，更换周期在10年左右，常量更新规模在4千万台。扫地机的更换周期3-5年，所以当扫地机达到30%左右渗透率时，就与洗衣机的常量更新规模水平相当。
数据来源：产业在线、中融信托资产管理事业部整理
数据来源：产业在线、中融信托资产管理事业部整理（统计口径：追觅、美的、科沃斯(行情603486,诊股)、海尔、戴森）
长期来看，清洁电器市场空间大，渗透率尚低，随着扫地机器人价格下探，有望再次扩大市场规模，清洁电器的增量可期。
三
未来技术突破将带动需求释放
扫地机器人更省时，洗地机更省力，用户根据不同的需求、应用场景、适用人群等选出适合自己的产品。
关于洗地机的未来发展趋势，追觅科技产品线相关负责人在采访中谈到，未来洗地机可能会为不同的人群推出主打功能不同的产品，在形态上更多样、功能更细分。“以往我们一个品类覆盖到所有人群，未来可能会出现针对于母婴人群、中老年人群、年轻人群及养宠人群的，在产品的核心功能或产品形态上会有比较大的差异。聚焦于更加细分的垂直领域的人群，基于不同的清洁需求去定义我们产品的形态，这个也是未来的一个解决方案趋势。”
《2022年中国家电健康趋势白皮书》也指出，健康的居室清洁场景，将从此前单一的吸尘器+人力劳动，升级为手持无线吸尘器（人工吸附角落缝隙）+洗地机（拖地）+扫地机器人（自动清洁地面）+除螨仪（清洁床面沙发面）的清洁电器全场景立体布局。
未来清洁电器将会不断向强化消费者的使用体验上持续突破发展，将消费者从清洁工作中最大限度地解放出来。
资料来源：iRobot公告，CEIC，国家统计局，华安证券(行情600909,诊股)研究所
我们再次对标洗衣机，洗衣机和扫地机同属于“机器替人”品类和“供给决定需求”品类，技术的进步同样是二者渗透率提升的核心动力。
随着技术进步，由供应链效率及规模效应引导的需求将进一步释放。扫地机头部企业均自建工厂，延伸至上游产业链，“研产销”一体化，提高产品的市场竞争能力，提高公司的运营质量和效益。某头部企业看准趋势，不仅早早布局洗地机这一细分品类，以先发优势快速抢占了国内大半市场，2022年还发布了割草+商用机器人新品，拓展至户外与商用场景。
从整体市场而言前景依旧乐观，目前仍处于普及阶段，还有不少提升空间，但需要一定时间的沉淀。（中融信托 博士后工作站/创新研发部）
注：本文作者为中融信托资产管理事业部任舒靖，文章代表个人观点，仅用于行业交流，不构成广告、销售邀约和投资建议。市场有风险，投资需谨慎。感谢您的理解与支持！
